Le parole degli ETF e degli investimenti, spiegate in modo semplice.
Un ETF ad accumulazione reinveste i dividendi, uno a distribuzione te li versa sul conto.
Con dividendi del 2% su 10.000 €, l'ETF a distribuzione ti versa 200 € lordi (148 € netti in Italia), quello ad accumulazione li reinveste tutti.
La percentuale di tasse che si paga sul guadagno al momento della vendita.
In Italia sulle plusvalenze degli ETF si paga di norma il 26%: su 1.000 € di guadagno, 260 € di tasse.
Come è suddiviso il tuo portafoglio tra le diverse asset class.
60% azioni, 30% obbligazioni, 10% liquidità.
Una categoria di investimenti con caratteristiche simili: azioni, obbligazioni, liquidità, materie prime.
Un portafoglio "70/30" ha il 70% in azioni e il 30% in obbligazioni.
Un investimento di riferimento con cui confrontare il tuo portafoglio.
Confronti il tuo portafoglio con un mix 60% azioni e 40% obbligazioni.
La somma dei soldi che hai versato per comprare i tuoi investimenti.
Se hai comprato 50 quote a 100 €, il capitale investito è 5.000 €.
Quanto il portafoglio dipende da pochi investimenti, paesi o settori.
Se le prime 10 aziende valgono il 25% del portafoglio, la concentrazione è alta.
Una versione dell'ETF che neutralizza in gran parte l'effetto dei cambi, con un piccolo costo in più.
Se il dollaro perde il 10% sull'euro, la versione "EUR Hedged" di un ETF americano quasi non ne risente.
Quanto due investimenti si muovono insieme, da -1 (opposti) a +1 (identici).
Due ETF sull'azionario mondiale hanno correlazione vicina a 1: tenerli entrambi diversifica poco.
La differenza tra il peso attuale di un investimento e il suo target.
Target 70%, peso attuale 76%: la deviazione è di +6 punti.
Il totale dei soldi gestiti dall'ETF. I fondi molto piccoli rischiano di più di essere chiusi.
Un ETF con oltre 1 miliardo di euro è considerato grande e solido.
Distribuire i soldi su molti investimenti diversi, così che un singolo problema pesi poco sul totale.
Se un'azienda su 1.400 fallisce, il tuo portafoglio quasi non se ne accorge.
La parte degli utili che un'azienda distribuisce ai suoi azionisti.
Un'azienda che paga 2 € di dividendo per azione, su 100 azioni, ti versa 200 €.
Il paese in cui il fondo ha sede legale, che influisce sulle tasse applicate ai dividendi.
La maggior parte degli ETF europei ha sede in Irlanda o in Lussemburgo.
Il calo dal punto più alto al punto più basso successivo.
Se il portafoglio scende da 12.000 € a 9.000 € prima di risalire, il drawdown è del 25%.
Quanto il prezzo di un'obbligazione è sensibile ai tassi di interesse: più è alta, più il prezzo oscilla.
Con una duration di 7 anni, se i tassi salgono di un punto percentuale il prezzo scende di circa il 7%.
La società che crea e gestisce l'ETF.
iShares, Vanguard, Xtrackers e Amundi sono tra i principali emittenti europei.
Quanta parte del portafoglio dipende da un paese, un settore o una valuta.
Un'esposizione del 65% agli Stati Uniti significa che 65 € ogni 100 sono investiti in aziende americane.
Un fondo che si compra in borsa come un'azione e che contiene tanti titoli insieme, di solito copiando un indice.
Un ETF sull'MSCI World contiene circa 1.400 aziende di 23 paesi: con una quota le possiedi tutte.
Financial Independence, Retire Early: avere abbastanza capitale da vivere dei suoi prelievi, anche prima dell'età della pensione.
Raggiungi il FIRE quando il portafoglio può coprire le tue spese annuali per sempre, o quasi.
Un elenco di titoli scelto con regole precise, che misura l'andamento di un mercato.
L'S&P 500 raccoglie 500 grandi aziende americane.
L'aumento dei prezzi nel tempo, che riduce quello che puoi comprare con gli stessi soldi.
Con un'inflazione del 2% all'anno, tra 20 anni 100 € compreranno quanto oggi circa 67 €.
Il guadagno che si somma al capitale e a sua volta produce altri guadagni.
10.000 € al 7% all'anno diventano circa 76.000 € in 30 anni, senza aggiungere nulla.
Il codice di 12 caratteri che identifica un titolo in tutto il mondo, come un codice fiscale.
IE00B4L5Y983 è l'iShares Core MSCI World, su qualsiasi borsa sia quotato.
La vista che "apre" i tuoi ETF e mostra le singole aziende, i paesi e i settori che contengono.
Possiedi due ETF diversi, ma il Look-through mostra che entrambi contengono Apple, per un totale del 4%.
Un metodo che simula migliaia di futuri possibili, con rendimenti casuali basati su rendimento e volatilità, per mostrare cosa può succedere.
Su 1.000 simulazioni, in 800 raggiungi il tuo obiettivo.
Il capitale che ti serve per il FIRE: le spese annuali divise per il tasso di prelievo.
24.000 € di spese all'anno con un prelievo del 4% danno un Numero FIRE di 600.000 €.
Denaro nuovo che aggiungi al portafoglio e puoi usare per ribilanciare.
Versi 1.000 €: l'importo viene usato per acquistare le quote che avvicinano gli ETF al target. Se su uno o più ETF è attiva "Vendita", si può ribilanciare anche vendendo quote.
Un acquisto o una vendita registrati nello storico della posizione, con data, quantità e prezzo.
"15 marzo, acquisto di 5 quote a 102 €".
Per quanto tempo pensi di tenere investiti i soldi.
Se ti mancano 20 anni alla pensione, il tuo orizzonte è di 20 anni.
La parte di investimenti che due o più fondi hanno in comune.
Un ETF sull'MSCI World e uno sull'S&P 500 hanno in comune gran parte delle grandi aziende americane.
PAC (Piano di Accumulo del Capitale): investire una somma fissa a intervalli regolari, per esempio ogni mese.
Ogni mese investi sempre 200 €. Se il prezzo delle quote è basso ne compri di più, se è alto ne compri di meno.
Nelle simulazioni, il valore sotto cui si trova una certa percentuale dei risultati.
Se il 10° percentile è 100.000 €, il 10% delle simulazioni finisce sotto 100.000 €.
Quanta parte del portafoglio occupa un singolo investimento, in percentuale.
3.000 € di un ETF in un portafoglio da 10.000 € pesano il 30%.
PIC (Piano di Investimento del Capitale), detto anche versamento una tantum: investire una somma in un'unica soluzione, invece che a intervalli regolari.
Investi 2.400 € in una sola volta, invece di 200 € al mese per un anno.
Il guadagno (plusvalenza) o la perdita (minusvalenza) in euro tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto.
Compri a 5.000 € e vendi a 5.500 €: la plusvalenza è di 500 €.
Il guadagno o la perdita che avresti se vendessi oggi: esiste solo sulla carta finché non vendi.
Prezzo medio 110 €, prezzo attuale 125 €, 20 quote: plusvalenza latente di 300 €.
Un'impostazione di ribilanciamento salvata da riusare senza reinserire ogni volta i pesi target degli asset del portafoglio.
Un preset "PAC mensile": target 50% per l'ETF A e 50% per l'ETF B, vendita disattivata e quote frazionate attive. L'importo lo inserisci al momento del calcolo.
Il prezzo medio che hai pagato per ogni quota, considerando tutti gli acquisti.
10 quote a 100 € e 10 a 120 € danno un prezzo medio di 110 €.
La probabilità che il patrimonio duri per tutti gli anni di pensione che hai indicato.
Una probabilità di successo del 90% significa che in 900 simulazioni su 1.000 il patrimonio dura per tutti gli anni di pensione indicati.
Le unità in cui è diviso un ETF: quando investi, compri un certo numero di quote.
Con 1.000 € e un prezzo di 100 € compri 10 quote.
La possibilità di comprare una frazione di quota, offerta da alcuni broker.
Con 50 € compri mezza quota di un ETF che costa 100 €.
Quanto hai guadagnato o perso, in percentuale rispetto al capitale investito.
5.000 € investiti che oggi valgono 5.500 € hanno reso il 10%.
La crescita media per anno che porta dal valore iniziale a quello finale.
10.000 € che in 5 anni diventano 16.105 € hanno reso il 10% all'anno.
Il rendimento degli investimenti senza l'effetto di quando hai aggiunto o tolto soldi: serve per confrontarti con un indice.
Se l'ETF è salito del 10% nell'anno, il TWRR è 10% anche se hai investito quasi tutto a dicembre.
Il rendimento medio annuo ipotizzato per fare le proiezioni: una stima, non una promessa.
Con un rendimento atteso del 6%, la simulazione ipotizza un rendimento medio del 6% all'anno.
Il tuo rendimento personale, che tiene conto di quando e quanto hai investito.
Stesso ETF salito del 10%, ma se hai investito una somma elevata poco prima di un calo, il tuo MWRR può essere più basso.
Il rendimento nominale è quello che vedi. Il rendimento reale è al netto delle tasse e dell'inflazione: indica come cambia davvero il tuo potere d'acquisto.
In un anno, con un rendimento nominale del 10%, tasse al 26% e inflazione al 2%, il rendimento reale è circa il 5,3%.
Un ETF a replica fisica compra davvero i titoli dell'indice; uno a replica sintetica ne ottiene il rendimento tramite un contratto con una banca (swap).
Un ETF sintetico sull'S&P 500 può possedere azioni europee, ma ricevere dalla banca il rendimento delle 500 aziende americane.
Riportare i pesi del portafoglio verso i target, comprando ciò che è sotto e, se serve, vendendo ciò che è sopra.
Se l'ETF A sale più dell'ETF B, passa dal 50% al 60% del portafoglio: ribilanciare lo riporta al 50%.
Uno dei possibili risultati della simulazione: pessimistico, atteso o ottimistico.
Tra 20 anni: 100.000 € nello scenario pessimistico, 150.000 € in quello atteso, 220.000 € in quello ottimistico.
Quanto rendimento, oltre il tasso privo di rischio, ottieni per ogni unità di volatilità: più è alto, meglio il rischio è ripagato.
Rendimento 8%, tasso privo di rischio 2%, volatilità 12%: Sharpe Ratio di 0,5.
Misura quanto rendimento ottieni per ogni unità di rischio al ribasso: più è alto, meglio il rischio è ripagato.
Due portafogli rendono entrambi il 7%, ma quello con cali più piccoli ha un Sortino più alto.
La percentuale che vuoi dare a ogni investimento nel tuo portafoglio.
Vuoi il 70% in un ETF azionario mondiale e il 30% in uno obbligazionario.
La percentuale del capitale che prelevi ogni anno per vivere.
Prelevare il 4% da 600.000 € significa 24.000 € all'anno.
Il rendimento di un investimento considerato quasi senza rischio; Horizon usa l'Euribor a 3 mesi.
Se l'Euribor è al 2,5%, un portafoglio che rende il 2,5% non ti ha ripagato del rischio preso.
Il costo annuo di un ETF in percentuale, tolto automaticamente dal suo valore.
10.000 € in un ETF con TER 0,20% costano circa 20 € all'anno.
La sigla breve con cui un titolo è scambiato su una specifica borsa.
Lo stesso ETF si chiama SWDA a Milano ed EUNL a Francoforte.
Il grafico che mostra, giorno per giorno, quanto il portafoglio è sotto il suo massimo storico (ATH, All-Time High).
Un valore di -12% significa che il portafoglio è il 12% sotto il suo punto più alto.
Quanto vale oggi il tuo portafoglio ai prezzi di mercato attuali.
50 quote di un ETF che oggi costa 110 € valgono 5.500 €.
Il rischio di cambio dipende dalla valuta dei titoli contenuti nell'ETF, non da quella in cui lo compri.
Un ETF sull'S&P 500 comprato in euro risente comunque delle oscillazioni del dollaro.
Quanto il valore di un investimento oscilla nel tempo: più è alta, più su e giù sono ampi.
Con una volatilità del 15%, in circa due anni su tre il rendimento resta entro 15 punti sopra o sotto la media.
La volatilità calcolata su una finestra che si sposta nel tempo, per vedere come cambia il rischio.
In un mese tranquillo può essere dell'8%, in un mese agitato del 25%.
Nessuna voce trovata.