Il numero che vedi crescere nel portafoglio è il rendimento nominale. Ma per sapere quanto sei diventato davvero più ricco devi togliere due cose: l’inflazione e le tasse. Quello che resta è il rendimento reale.
Un esempio in tre passaggi
10.000 € crescono al 7% all’anno per 20 anni e diventano circa 38.700 €: è il valore nominale.
Con il 26% di tasse sui circa 28.700 € di guadagno, al netto restano circa 31.200 €.
Con un’inflazione media del 2%, quei 31.200 € tra 20 anni compreranno quanto oggi circa 21.000 €. Il tuo potere d’acquisto è più che raddoppiato, ma non è quasi quadruplicato come diceva il primo numero.
Perché è importante
Guardare solo il rendimento nominale porta a sopravvalutare i risultati e a sottovalutare quanto serve per raggiungere un obiettivo. Un rendimento del 3% con l’inflazione al 3% non ti ha reso più ricco.
Dove lo trovi nell’app Horizon
Nell’app Horizon, nella pagina Benchmark di Simulazione, puoi confrontare il portafoglio in tre modi: Nominale (il valore così com’è), Netto (dopo le tasse) e Reale (dopo tasse e inflazione). Nelle proiezioni, l’opzione “Adegua all’inflazione” tiene conto dell’aumento dei prezzi anche nei versamenti futuri.
- Nominale: quello che vedi.
- Netto: dopo le tasse.
- Reale: dopo tasse e inflazione, ed è quello che conta.
